Comprendre le Plan d'Épargne Retraite en 5 étapes

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un dispositif permettant aux particuliers de se constituer une épargne pour leur retraite. Découvrez, dans cet article, les 5 étapes à suivre pour bien comprendre le fonctionnement du PER.

Par la rédaction, publié le 05/12/2023

Comprendre le Plan d'Épargne Retraite en 5 étapes

1. Connaitre les différentes formes de PER

Il existe trois formes de PER :

Le PER individuel : aussi appelé PER Assurance ou PER Bancaire, il est ouvert à toutes les personnes majeures quel que soit leur statut professionnel (salarié, indépendant, fonctionnaire, etc.). Il remplace depuis 2019 les anciens produits PERP et Madelin. Les versements sont facultatifs et modulables selon les capacités d'épargne et les projets de chacun.
Le PER collectif : également appelé PERCO, il est mis en place par l'entreprise et accessible uniquement à ses salariés. L'adhésion est facultative mais nécessite l'accord de l'employeur. Les salariés peuvent réaliser des versements libres et bénéficier de l'abondement, qui est une aide financière versée par l'employeur en complément de leurs cotisations.
Le PER obligatoire (PERO) : Le Plan Épargne Retraite Obligatoire (PERO) en France, introduit par la loi Pacte, est un régime de retraite à cotisations définies pour les entreprises. Il permet aux employeurs de contribuer à la retraite de certaines catégories de salariés ou de tous les salariés, avec des cotisations obligatoires, de l'épargne salariale, et des versements volontaires.

2. Comprendre les phases du PER

Le fonctionnement du PER s'articule autour de deux phases :

La phase d'épargne : elle débute dès l'ouverture du contrat et se poursuit jusqu'à la retraite de l'épargnant. Durant cette période, il effectue des versements programmés ou ponctuels dans le but de constituer une épargne retraite. Il choisit également la façon dont ses fonds seront investis, en fonction de son profil de risque et de ses objectifs patrimoniaux.
La phase de rente : elle démarre au moment de la retraite, lorsque l'épargnant décide de récupérer les sommes accumulées sur son PER sous forme de rente viagère, de capital ou d'un mixte des deux. Cette décision doit être prise avant le départ à la retraite et peut avoir un impact significatif sur les modalités de récupération de l'épargne ainsi que sur la fiscalité applicable.

3. Évaluer la performance et les frais du PER

Frais de gestion

Avant de souscrire à un PER, il est essentiel de prendre en compte les frais associés au contrat :

Frais d'entrée : ils correspondent à la commission versée lors de la souscription et sont généralement exprimés en pourcentage du capital investi.
Frais de versement : ils correspondent à la commission versée à chaque fois que l'épargnant effectue un versement. Ils sont également exprimés en pourcentage du montant déposé.
Frais de gestion annuels : ils représentent les frais prélevés chaque année par l'organisme gestionnaire (assureur, banque ou société de gestion) pour la tenue du contrat et sont généralement compris entre 0,6% et 1,2% du capital constitué.

Performance des supports d'investissement

Il est important d'étudier les performances passées et potentielles des différents supports d'investissement proposés par le PER :

Fonds en euros : ce support offre une garantie en capital et une rémunération modeste mais régulière, qui dépend des taux d'intérêt et de la politique de l'assureur.
Fonds actions : il s'agit d'un placement plus risqué, investi principalement en actions, dont le rendement peut être nettement supérieur à celui du fonds en euros, mais avec un risque élevé.
Fonds diversifiés et/ou profilés : ces fonds combinent plusieurs classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, etc.) dans des proportions variables selon le niveau de risque accepté par l'épargnant.

4. Les avantages fiscaux du PER

Le PER présente plusieurs avantages fiscaux :

Déduction fiscale des versements : les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable, dans certaines limites fixées par le plafond de déduction pour épargne retraite (PERP).
Exonération d'impôt sur les plus-values : les gains générés par les supports d'investissement du PER sont exonérés d'impôt pendant la phase d'épargne. Seuls les prélèvements sociaux sont dus.

5. Les conditions de déblocage anticipé du PER

Bien qu'il soit destiné à financer sa retraite, le PER prévoit des cas de sortie anticipée :

Incapacité permanente;
Décès;
Invalidité propre à l'épargnant ou à son conjoint;
Fin de droits au chômage;
Acquisition de la résidence principale;
Etc.

Pour bien comprendre ces différentes étapes et optimiser votre choix, consultez également ce guide sur plan d'épargne retraite qui apporte des informations détaillées et complémentaires sur le sujet.